凱立德
主運營務(wù):車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及效勞
營收:2014年運營收入2億元
掛牌時刻:2014年1月
增資狀況:2014年4季度定增4次,共融資3.08億元
背面券商:華融證券
有無收買或并購:無
之前是不是拿過融資:2006年獲得軟銀賽富和匯豐合計1000多萬美金融資,2010年獲得達(dá)晨創(chuàng)投和圣華洋創(chuàng)投各1100萬人民幣融資
凱立德1997年樹立,2000年開端研發(fā)我國導(dǎo)航電子地圖,并于2006年發(fā)布全國榜首張全掩蓋導(dǎo)航電子地圖,如今在導(dǎo)航電子地圖、車聯(lián)網(wǎng)、轎車智 能硬件、移動互聯(lián)網(wǎng)等范疇都有規(guī)劃。2014年10月,小米以8400萬人民幣入股凱立德——在移動互聯(lián)網(wǎng)年代,單打獨斗的形式現(xiàn)已過期了,有必要要有自 個的生態(tài)鏈,背面還需求靠山和資本。
凱立德方案與baidu、高德等錯位競賽。和高德baidu做大眾衣食住行、吃喝玩樂等一系列生活效勞的進(jìn)口不一樣的是,凱立德的移動端事務(wù)更多是環(huán)繞駕馭環(huán)節(jié)供給效勞。
而上新三板對凱立德董事長張文星來說,其實是一個對比偶然的事。
下文是由張文星口述,記者收拾而成
2006年樹立時,咱們曾引進(jìn)境外風(fēng)險出資基金,并樹立了VIE架構(gòu),預(yù)備海外上市??墒?,2008年的全球金融危機(jī)造成了海外資本市場不景氣,咱們就在 2009年撤除了VIE。2012年6月,咱們也曾沖擊過創(chuàng)業(yè)板,那時凱立德運營收入1.41億元,凈贏利4141.57萬元。可是,始料未及的是,招股 書一發(fā)表即遭受競賽對手巨額索賠,終究無法退出。2013年再次預(yù)備IPO資料的時分,券商推薦凱立德上新三板,為這個工作咱們和券商爭辯了兩天。
為啥要上新三板?
這是我問券商的疑問,我是從幾個方面來問的。
我問的榜首個疑問是,遞交上新三板的資料今后,會不會影響凱立德全部事務(wù)的規(guī)劃和開展?問這個疑問是有緣由的。
榜首,在創(chuàng)業(yè)板上市過程中,公司的主運營務(wù)規(guī)模和方向不能改變,一旦發(fā)生改變,就有必要反映在招股書里。但I(xiàn)T公司改變快,很也許一年三改變,而上市的請求資料卻是不能隨意變的——這就很影響你的事務(wù)開展。
第二,2011年初,凱立德曾向證監(jiān)提交資料請求創(chuàng)業(yè)板IPO,證監(jiān)會反應(yīng)時問得最多的疑問是盈余形式、能不能盈余、能不能繼續(xù)等。比方說,假如要做互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃,這肯定要燒錢,你一說燒錢那對贏利就有影響,一說對贏利有影響,證監(jiān)會就問你的運營是不是可繼續(xù)。
券商給我的答復(fù)是不會影響,而且剖析了許多條緣由。它說,在新三板掛牌后你想做啥都能夠去做,拓荒新方向就發(fā)布一個布告。
2011年、2012年預(yù)備創(chuàng)業(yè)板IPO的時分咱們的確耽誤了許多機(jī)遇。比方,高德和baidu大戰(zhàn)的時分,凱立德應(yīng)當(dāng)一同打,但咱們許多東西都沒去預(yù) 備,只能眼睜睜看著它們兩家打。實際上,其時咱們也在互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃了,可是卻不能說——你要在招股書上一說,股民會想,你架效勞器、每天燒流量,短期不盈 余,不是詐騙嗎?
我問的第二個疑問是,上新三板對我真實的事務(wù)方向調(diào)整會有啥影響或協(xié)助?
券商說,假如事務(wù)方向要調(diào)整,去做一個存案就行了,不必變許多東西。新三板審查流程比IPO更明白、簡練,加上凱立德一向做得對比標(biāo)準(zhǔn),上新三板不會有疑問,只需求在正本的資料上刪減一些東西,不復(fù)雜。
問的第三個疑問是,在新三板能不能融資?這也是咱們問得最多的疑問。
這點券商也給了對比清晰的答復(fù)。它說,上新三板后凱立德即是掛牌公司了,盡管不是上市,但卻是一個揭露公司,融資、定向增發(fā)等等都能夠去做,公司的全部價值就能夠體現(xiàn)出來了。
有了這些解說,再跟別的新三板公司CEO不斷交流今后,2014年1月份那一批200多個公司一起掛牌的時分,凱立德也掛牌了。
2014年3季度,凱立德初次定增,引進(jìn)小米做戰(zhàn)略出資。引進(jìn)小米后,凱立德的股價基本就定下來了。后來咱們又引進(jìn)了我國平安,進(jìn)來的報價一個比一個高 ——定向增發(fā)這件工作關(guān)于處理公司的融資疑問的確對錯常有用的。而真實去做定增的時分,你會發(fā)現(xiàn),新三板供給的條件非常好。
掛牌或上市,通常會完結(jié)兩件事,一個是公司的融資,還有一個是自個財富的增加。終究我的領(lǐng)會是啥呢?上新三板,最主要的是處理公司的融資疑問。假如你想的 是公司怎樣去開展的話,掛牌后公司的融資不會受到影響,能融資就能開展;而自個財富增加則沒有像IPO那么顯著。當(dāng)你拓寬新的事務(wù)方向的時分,發(fā)一個布 告,財經(jīng)媒體所轉(zhuǎn)發(fā)的規(guī)模遠(yuǎn)比你去別的媒體上發(fā)布音訊的公關(guān)作用非常好,這時分你會發(fā)現(xiàn),新三板自身是一個資本市場機(jī)制,用這種機(jī)制推進(jìn)公司的開展是咱們 應(yīng)當(dāng)走的一條極好的路。
本年,咱們還預(yù)備再去做定增。挑選恰當(dāng)?shù)臋C(jī)遇拓寬新的事務(wù),定向增發(fā)。但定向增發(fā)的時分,不要把定價搞得特別高——總想自個占便宜讓他人吃虧,這件工作就做不成,必定要讓出資者感到能夠掙錢,這個時分你才能夠去得到出資者的信賴。
別的更主要的一個論題是VIE架構(gòu)的疑問。
凱立德2006年獲得了軟銀賽富和匯豐銀行的出資。但2008年金融危機(jī)時,咱們都變得猶疑了。英特爾正本也要出資進(jìn)來,現(xiàn)已方案第二天簽結(jié)構(gòu)協(xié)議,但頭 一天雷曼兄弟倒閉了,成果一會兒一切的出資都停了。這個時分咱們就商議怎樣辦,終究決定撤除VIE,并在2009年完結(jié)。拆VIE花了大概半年時刻,今后 凱立德即是內(nèi)資公司了,能夠走國內(nèi)的IPO了。
如今許多兄弟都在拆VIE架構(gòu)往反轉(zhuǎn),所以跟咱們共享一下撤除VIE架構(gòu)的時分應(yīng)當(dāng)留意啥。
榜首,撤除VIE架構(gòu)的時分,要把你的實際狀況敘說明白,咱們要坦誠地商議。
第二,VIE架構(gòu)的律師必定要在行,律師不在行的話,會留下許多漏洞,你都不知道在哪一步的時分需求添補。所以在律師上不要省錢,花錢請大牌律師把這個工作給做好。
第三,撤除VIE架構(gòu)的時分,該走的政府批閱流程不能省,比方說商貿(mào)部分、外匯管理部分、工商局,各個批閱部分必定要走全,哪一個流程你都要做得干干凈凈,尤其是跟外匯發(fā)生關(guān)系的。不然,在國內(nèi)IPO的時分就有也許遇到疑問。
第四,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時分,千萬別想著歹意去避稅,可是有許多稅你自個是不知道的,比方國外的所得正本是不繳稅的,如今清晰規(guī)定國外所得是要繳稅的——這些方 針都變了,怎樣辦?必定要請好的律師來處理好稅務(wù)疑問,別為了一兩百萬的稅影響了大事。別的,繳稅環(huán)節(jié)跟稅務(wù)部分有關(guān)系的話最佳有預(yù)先的交流,做好稅收謀 劃,獲得稅務(wù)部分的理解。關(guān)于可收可不收的稅,你就要他出一個批文,這是很主要的。
第五,當(dāng)運營主體從外資變成內(nèi)資,之前享用的稅收優(yōu)惠也許會面對追繳。外資公司有兩免三折半,當(dāng)把外資架構(gòu)吊銷今后,這個稅就得補,這一補或許需求很多資金,需求妥善處理。假如你現(xiàn)已享用了政府優(yōu)惠,但沒有補交你的稅,會留下后患。
深圳的創(chuàng)業(yè)者能夠和深圳中小公司辦樹立聯(lián)絡(luò),獲得交流,他們能供給一些咨詢,包含政府的稅收優(yōu)惠以及哪些稅有必要繳、哪些稅能夠躲避。
此外,在撤除VIE架構(gòu)后,境外的法人主體最佳除去,不然他人總會說你外頭有一個啥東西還在那放著,這個工作老是說不好。
新三板掛牌的確給公司帶來了嚴(yán)重的優(yōu)點,融資途徑徹底拓寬開了,由于公司資料是揭露的,他人到網(wǎng)上一了解就行了。作為一個揭露的公司,一切的工作都會依照上市公司的請求來。對董事長的請求是話不能隨意講,由于你一切的說話都相當(dāng)于信息發(fā)表。
咱們上一年年底做市,任何一個商業(yè)的動作必定要依照上市公司的請求來做。這是一個極好的訓(xùn)練。新三板前一段如火如荼,如今有一些冷,可是這也正好是一個好 的時刻窗口,讓咱們冷靜地考慮一下,咱們加不參加新三板,為啥要參加新三板,到底有啥優(yōu)點害處?咱們的感觸來說,參加新三板給你供給更多的機(jī)遇,給你供給 展現(xiàn)的舞臺,你能夠向出資人充分展現(xiàn)你的公司,這樣對凱立德地圖標(biāo)注來說對錯常有利的。
標(biāo)簽:泰安 駐馬店 宜賓 恩施 海東 哈爾濱 成都 佳木斯
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