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山西華翔集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱:山西華翔)是一家以各類定制化金屬零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主營業(yè)務(wù)的滬市主板擬上市公司。公司產(chǎn)品的下游客戶主要聚焦在白色家電、工程機(jī)械和汽車制造等三大行業(yè)中,美的集團(tuán)、格力電器、日本豐田和上汽集團(tuán)下屬公司等都是公司的主要客戶。
從經(jīng)營業(yè)績來看,2016年到2018年,即報告期可比前三年內(nèi),山西華翔的營業(yè)收入分別為13.08億元、16.86億元和19.96億元,年化復(fù)合增長率為23.53%;凈利潤分別為8756.92萬元、1.18億元和1.40億元,年化復(fù)合增長率為26.44%,業(yè)務(wù)規(guī)模較大,經(jīng)營業(yè)績成長性看似還不錯。
可是,經(jīng)過對招股書的研究,我們發(fā)現(xiàn),2017年度,山西華翔母公司通過國家級高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審,但當(dāng)期母公司研發(fā)人員人數(shù)占比可能并未達(dá)標(biāo),比較可疑;從2016年到2019年上半年,即三年一期報告期內(nèi),在公司外協(xié)加工成本明顯高于自行加工成本情況下,外協(xié)加工的采購金額及其占比竟然成倍上漲,讓人看不懂。
獲評高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)年,研發(fā)人員占比或不達(dá)標(biāo)
2017年11月9日,山西華翔母公司獲得了山西省科學(xué)技術(shù)廳、財政廳、國稅局、地稅局等多部門聯(lián)合下發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)證書,繼2014年7月30日之后,再度被評為高新技術(shù)企業(yè)??墒?,2017年當(dāng)年,母公司研發(fā)人員人數(shù)占當(dāng)期母公司員工總數(shù)之比,尚未達(dá)到10%,與認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)不符。
先看研發(fā)人員人數(shù)。招股書顯示,2017年度,山西華翔合并口徑研發(fā)人員平均人數(shù)為243人。當(dāng)期末公司合同制員工人數(shù)為3842人,勞務(wù)派遣人員為114人,合計員工總?cè)藬?shù)為3956人。從整個集團(tuán)角度來看,2017年,研發(fā)人員占集團(tuán)員工總?cè)藬?shù)之比為6.14%,即使不計入勞務(wù)派遣人員,占比也僅為6.32%。