當前，金融服務(wù)外包發(fā)展迅速、潛力巨大，已經(jīng)成為國際外包的重點發(fā)展領(lǐng)域，僅離岸金融服務(wù)外包的市場規(guī)模就已達21 0 0億美元。在人民幣持續(xù)升值大背景下，隨著人力成本對我國金融外包特別是離岸金融外包的制約日益明顯的情況下，如何依托大國經(jīng)濟優(yōu)勢，選擇適合我國國情發(fā)展路徑，有效破解成本因素對我國金融服務(wù)外包發(fā)展的約束，是目前亟待研究的一個重大課題。
一、我國金融服務(wù)外包發(fā)展的成本約束
近年來，我國金融外包業(yè)呈穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，年復(fù)合增長率達到20%以上，并出現(xiàn)了華道數(shù)據(jù)這樣位列IAOP2009年全球外包100強這樣的大型本土金融服務(wù)企業(yè)。然而，我國金融服務(wù)外包起步較晚，發(fā)展水平低，與印度、菲律賓等國相比，仍然處于比較落后狀態(tài)。
根據(jù)麥肯錫的統(tǒng)計，2008 年中國金融服務(wù)外包規(guī)模已達48 億元人民幣，不及美國同時市場規(guī)模的8%。
同時，與印度等服務(wù)外包發(fā)達的國家相比，中國金融服務(wù)外包企業(yè)競爭力偏弱：從企業(yè)規(guī)模上看，我國大部分金融外包企業(yè)仍是100人以下的小企業(yè)，而印度前10名外包企業(yè)人員規(guī)模多在1萬人以上，銷售額是中國最大金融服務(wù)外包企業(yè)規(guī)模的幾十倍甚至上百倍；從企業(yè)效益上看，我國外包企業(yè)年人均創(chuàng)造的收入只有1萬到2萬美元，而印度外包企業(yè)則達5萬美元；從組織管理上看，中國企業(yè)專業(yè)資質(zhì)普遍較低，在排名前30的軟件公司中，僅有20%的企業(yè)獲得了CMM4或5級認證，國際領(lǐng)先軟件外包企業(yè)這一比例高達80%以上。
金融服務(wù)外包能夠大規(guī)模跨國展開，實現(xiàn)基于比較優(yōu)勢的人力成本節(jié)約是其最主要的因素。由于金融服務(wù)外包通過一根電腦線賣全球”，只需要人腦＋電腦”。在人力成本、語言環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、制度環(huán)境等決定金融外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的諸多因素中，人力成本是基礎(chǔ)性的因素。
盡管印度等發(fā)展中國家人力素質(zhì)要遠低于美國等發(fā)達國家，但低人力成本衍生的巨大市場需求不僅可以吸引這些國家龐大就業(yè)大軍中素質(zhì)最高的一部分群體，而且有效激勵通過聯(lián)合辦學或國際交流培養(yǎng)新一代外包人才。因此，外包特別是離岸外包發(fā)達的國家既可以是人口素質(zhì)普遍低于中國的印度，甚至可以是政治局勢比較動蕩的菲律賓。語言環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施和制度環(huán)境等對于外包業(yè)發(fā)展的影響主要在于交易成本的節(jié)約，盡管能夠影響發(fā)包方對東道國的選擇，但如果基于人力成本的節(jié)約能夠更多削減企業(yè)的營業(yè)成本，這些因素都將成為企業(yè)發(fā)包東道國選擇的次要方面。
我國金融服務(wù)外包之所以落后于印度等國家，從根本上源于成本，特別是人力成本方面的比較劣勢。經(jīng)過多年發(fā)展，我國社會政治穩(wěn)定，基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平遠遠優(yōu)于印度等國家，法律體系特別是知識產(chǎn)權(quán)保護體系逐步健全，再加上各級政府的大力支持，金融服務(wù)外包的生態(tài)環(huán)境并不遜色于其它發(fā)展中國家。
真正制約我國服務(wù)外包發(fā)展短邊因素是人力成本。作為世界最發(fā)達的離岸金融服務(wù)外包承接方，印度的人力成本只有我國的一半不到，特別在一些與金融服務(wù)外包相關(guān)的高收入職位薪酬水平明顯低于我國。根據(jù)美世咨詢2005年的一項調(diào)查，中國項目經(jīng)理、金融分析師軟件開發(fā)工程師的年收入分別為23400美元、13200美元和13457美元，而印度分別為10000美元、8400美元和10277美元。人力成本的巨大落差和語言上的優(yōu)勢，使得印度在承接歐美金融服務(wù)外包方面占得先機。
同時，由于印度整體人均GDP僅為我國的一半，再加上充足的人力資源供給、完善高等教育和職業(yè)教育體系，印度金融服務(wù)外包特別是離岸外包相對于我國的絕對比較優(yōu)勢將長期存在。
二、人民幣升值對我國離岸和在岸金融外包成本的影響
所謂人民幣升值就是人民幣購買力增強，在表現(xiàn)形式上是對國際主要貨幣匯率的上升。人民幣升值的根本原因是我國經(jīng)濟發(fā)展水平相對于其他國家的快速提升，使得相同數(shù)量人民幣可以購買更多的外國的商品和勞務(wù)。由于改革開放等制度創(chuàng)新對我國生產(chǎn)力釋放將是一個長期過程，再加上人民幣國際化等貨幣金融戰(zhàn)略的推進需要本幣長期升值預(yù)期的配合，人民幣升值將是一個長期性趨勢。
在人民幣升值的大背景下，我國離岸金融服務(wù)外包的成本約束將更加顯現(xiàn)，在岸金融服務(wù)外包則由于進口成本的降低發(fā)展空間得到進一步拓展，同時，中小企業(yè)在成本競爭中將處于不利地位。
（一）人民幣升值將提高出口成本，進一步削弱離岸金融服務(wù)外包競爭優(yōu)勢。金融服務(wù)外包行業(yè)是人才密集型產(chǎn)業(yè)，人民幣繼續(xù)升值，人力成本上升，將增加軟件外包的成本，并且造成以美元結(jié)算的外包收入減少，直接影響外包企業(yè)效益。比如，作為金融服務(wù)外包的一個主要環(huán)節(jié)，由于成本上升，軟件外包業(yè)的經(jīng)營利潤將受到很大影響。根據(jù)中國進出口銀行上海分行測算，人民幣每升值1%，軟件外包的利潤將降低0.7個百分點。由于中國軟件外包業(yè)務(wù)平均利潤率大約在25%左右，普通中小服務(wù)商的利潤率則小于10%。
在人民幣升值因素驅(qū)動下，隨著加薪潮的來臨以及消費者物價指數(shù)的上漲，中國金融服務(wù)外包的人力成本上升勢頭還將繼續(xù)發(fā)展，產(chǎn)品價格將繼續(xù)攀升。離岸外包的驅(qū)動力在于可以使發(fā)包企業(yè)節(jié)省30%～50%的成本。如果人民幣持續(xù)升值，這種驅(qū)動力將越來越小，中國絕大多數(shù)外包企業(yè)賴以生存的價格優(yōu)勢將減小甚至不復(fù)存在。事實上，隨著人民幣的持續(xù)升值，中國和印度金融服務(wù)出口的市場占有率的差距一直在拉大，2000年，兩者國際市場占有率分別為0.08%和0.35%，2008年則為0.10%和1.34%。
（二）人民幣升值將降低進口成本，推動在岸金融服務(wù)外包市場快速發(fā)展。人民幣升值可提高國內(nèi)人民幣的購買力，降低金融服務(wù)進口成本，改善貿(mào)易條件，有利于推動我國在岸金融服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展。
當前我國金融服務(wù)外包仍以在岸外包為主。從國內(nèi)承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)來源國看，到2010年，我國在岸金融業(yè)務(wù)流程外包市場高達500億美元，而離岸金融業(yè)務(wù)流程外包僅為50億美元左右，二者之比為10:1。與離岸金融服務(wù)外包相比，我國在岸金融服務(wù)外包將更多的獲得人民幣升值的正效應(yīng)。
從供給方面看，人民幣升值在降低進口金融服務(wù)成本的同時，也將迫使國內(nèi)金融服務(wù)外包商提升效率，降低報價，有利于激勵發(fā)包方加快非核心業(yè)務(wù)的剝離，推動在岸金融服務(wù)外包市場的快速成長。從需求方面看，人民幣升值有利于提升國內(nèi)金融機構(gòu)的估值水平和投資吸引力，海外跨國金融機構(gòu)和國際大型服務(wù)外包提供商將擴大對中國市場的介入以分享中國經(jīng)濟成長成果，再加上最具有成長性的新型市場經(jīng)濟大國經(jīng)濟背景，我國在岸金融服務(wù)外包的整體市場容量將迅速擴張。對于在岸金融外包，人民幣升值將具有更多的正效應(yīng)。發(fā)展在岸金融服務(wù)外包，既可突破我國金融服務(wù)外包發(fā)展的成本陷阱，躋身國際金融外包產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，又有利于我國金融業(yè)做大做強，為我國經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供更強大的金融支持。
（三）人民幣升值將抑制我國中小外包企業(yè)的成本優(yōu)勢，倒逼我國金融服務(wù)外包業(yè)優(yōu)化升級。金融服務(wù)外包的驅(qū)動力在于可以使發(fā)包企業(yè)節(jié)省30%～50%的成本。隨著人民幣持續(xù)升值而帶來的金融服務(wù)外包成本的逐漸提升，企業(yè)勢必要提升價格。然而，由于我國金融服務(wù)外包以中小企業(yè)為主，大部分業(yè)務(wù)來自日本和韓國的中低端項目，歐美業(yè)務(wù)主要是從跨國公司駐中國機構(gòu)承接的第二、第三包等轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)，定價權(quán)旁落。
據(jù)IDC統(tǒng)計，中國對日外包價格在過去10年間下降了30%。這意味著中國絕大多數(shù)外包企業(yè)賴以生存的成本優(yōu)勢逐漸減小甚至不復(fù)存在，只有那些擁有核心競爭力，也就是更具創(chuàng)造力的外包企業(yè)，在人民幣持續(xù)升值的大背景下才有更多的生存空間。人民幣升值將作為一種外在的壓力，將倒逼金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)優(yōu)化組合，推動企業(yè)組織的大型化和高端化，通過市場對接、產(chǎn)業(yè)對接、需求對接，不斷提升產(chǎn)業(yè)能級。
三、對策建議
（一）把握機遇，重點開拓在岸金融服務(wù)外包市場。在人民幣升值的大背景下，在岸金融服務(wù)外包既面臨著金融服務(wù)業(yè)大發(fā)展的歷史機遇，又有外包成本下降所引致的利益驅(qū)動因素，發(fā)展空間非常廣闊。大力發(fā)展在岸金融服務(wù)外包企業(yè)，需要金融發(fā)包方、承包方和政府等多方參與，形成合力。
首先，積極釋放金融外包有效需求，著力培育發(fā)包市場。銀行、保險等金融機構(gòu)要將外包作為企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略選擇，積極剝離后臺服務(wù)等非核心業(yè)務(wù)，大力削減經(jīng)營成本，從需求方面推動在岸金融服務(wù)外包的發(fā)展。
其次，壯大金融服務(wù)供給主體，提升在岸金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)能級。金融服務(wù)承包方要有效把握在岸金融外包市場需求擴大所形成的市場機會，通過技術(shù)引進、離岸轉(zhuǎn)包等形式盡快提升核心競爭力，培育一批具有國際資質(zhì)的企業(yè)，形成一批有影響、有規(guī)模、有競爭力的服務(wù)外包品牌企業(yè)和品牌產(chǎn)品。
第三，政府應(yīng)在職能范圍內(nèi)積極參與、主動作為，重視與金融服務(wù)發(fā)包方和承包方的溝通，在稅收、人才、土地等多個層面進行政策傾斜，營造金融服務(wù)外包的良好發(fā)展環(huán)境。
（二）揚長避短，實施離岸金融服務(wù)外包細分市場差異化競爭策略。依托世界最大新興市場的支撐，以及與發(fā)達國家人力成本的巨大差距，盡管形勢嚴峻，但如果外包企業(yè)能夠趨利避害，揚長避短，我國離岸金融外包產(chǎn)業(yè)在某些細分領(lǐng)域依然具有趕超印度等外包強國的實力。
首先，強化對細分市場的把握能力，實施差異化競爭策略。充分發(fā)揮與日本、韓國及亞洲其他新興工業(yè)化經(jīng)濟體在地理上鄰近、文化上相通的優(yōu)勢，鞏固在這些市場上的傳統(tǒng)優(yōu)勢；抓住歐美在華金融機構(gòu)本地化經(jīng)營的戰(zhàn)略機遇，深化與其母公司在離岸外包方面的合作，強勢介入歐美服務(wù)外包市場。
其次，加大對龍頭企業(yè)的扶持力度，推動離岸金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級。政府相關(guān)部門和機構(gòu)可針對我國服務(wù)外包分散化經(jīng)營、抗風險能力差等特點，根據(jù)實際情況對一些輻射帶動能力強的優(yōu)勢企業(yè)進行政策指導(dǎo)和扶持，推動其向價值鏈的高端攀升。
第三，改變貿(mào)易結(jié)算方式和手段，盡可能采用本幣進行支付和結(jié)算，合理規(guī)避匯率風險。
（三）強力補缺，加大金融服務(wù)外包人力資源開發(fā)力度。人力成本套利是國際服務(wù)外包發(fā)展的基本動因。比如，2005 年, 德意志銀行將研究業(yè)務(wù)外包給印度。如果雇用一位華爾街分析師的年薪至少為25 萬美元, 而具有同樣資質(zhì)的印度分析師索要的年薪一般不會超過2 萬美元。然而，這種工資套利產(chǎn)生的一個必要條件是東道國必須具有足夠數(shù)量的高素質(zhì)人才。盡管印度的文盲率和極端貧困人口都占到全國總?cè)丝诘?/3以上，但該國卻擁有僅次于美國的第二大科技人才儲備庫和占全世界30%的軟件開發(fā)人員。
當前，人才素質(zhì)因素已成為制約我國金融服務(wù)外包發(fā)展的一個短板因素，雖然人才儲備豐富，但精通英語、技能精湛的高端人才極其缺乏，無法形成規(guī)模優(yōu)勢。
因此，我們有必要按照國際先進技術(shù)和全球化的理念，積極探索符合我國金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)需求的人才培養(yǎng)模式，建立和完善多層次、全方位的人才培訓(xùn)體系，形成以企業(yè)為核心，政府、學校和科研單位相結(jié)合的人才培養(yǎng)體系，創(chuàng)新科學有效的人才激勵體系，打造適應(yīng)我國在岸和離岸金融服務(wù)外包要求的國際型、創(chuàng)新型、應(yīng)用型人才隊伍。
文/ 郭建斌 （經(jīng)濟學博士，現(xiàn)供職于中國人民銀行上?？偛浚?/p>
來源:《中國服務(wù)外包》
