有個(gè)公司和我們接觸，想做基金公司部分業(yè)務(wù)的服務(wù)外包，并且一些大型銀行如工商銀行等對(duì)這塊業(yè)務(wù)也比較積極。”上海一家基金公司的高管向記者透露。
6月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞通氣會(huì)，就《證券投資基金管理公司管理辦法》修訂草案等公開(kāi)征求意見(jiàn)，而修訂的重要方面就是明確了基金公司可以將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行服務(wù)外包。
20天過(guò)去，已經(jīng)開(kāi)始有公司對(duì)這塊業(yè)務(wù)磨刀霍霍，也有基金公司對(duì)外包表現(xiàn)出了興趣。7月10日，上海基金同業(yè)公會(huì)召開(kāi)了轄區(qū)內(nèi)的總經(jīng)理會(huì)議，一家基金公司的總經(jīng)理提出：下屆提議講怎么節(jié)流，主要討論外包的事情。”
但記者采訪(fǎng)了各大基金公司，對(duì)方均表示，目前基金業(yè)的服務(wù)外包還尚不成熟。
后臺(tái)外包市場(chǎng)勝過(guò)銷(xiāo)售
其實(shí)，基金業(yè)的后臺(tái)業(yè)務(wù)是一個(gè)藍(lán)海，但現(xiàn)在基金外圍公司更多還是專(zhuān)注于前臺(tái)的銷(xiāo)售。”上海某基金公司市場(chǎng)部人士表示。
我對(duì)后臺(tái)外包還是比較看好的，比第三方銷(xiāo)售有前途。”深圳一家基金公司市場(chǎng)部總監(jiān)亦持有相同觀點(diǎn)。
實(shí)際上，這塊商機(jī)也已被一些公司看上。
上海有家公司正打算涉足注冊(cè)登記(TA)這方面的業(yè)務(wù)，這家公司的核心團(tuán)隊(duì)是從基金公司出去的，對(duì)基金公司的注冊(cè)登記非常熟悉。”上海某合資基金公司高管介紹。
在她看來(lái)，除了TA業(yè)務(wù)，基金公司的FA(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì))也是外包的對(duì)象。基金公司有三大成本，投研、后臺(tái)和銷(xiāo)售。后臺(tái)付出的成本不亞于銷(xiāo)售，外包出去是有可能降低公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的。”而后臺(tái)最容易外包的部分就是TA和FA。
某基金公司人力資源部人士稱(chēng)：基金TA部門(mén)的人非常難招，并且系統(tǒng)耗資巨大。但如果了解一下基金公司的業(yè)務(wù)，就知道TA是可以集約化的，一家公司可以做好幾家基金公司的TA業(yè)務(wù)。”
該業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在不久的將來(lái)，會(huì)搭建一個(gè)統(tǒng)一的基金結(jié)算平臺(tái)，從規(guī)模效應(yīng)來(lái)看，部分乃至大部分的基金TA業(yè)務(wù)會(huì)被其取而代之。”
據(jù)了解，不少基金公司的TA系統(tǒng)耗資有千萬(wàn)元之巨。
對(duì)于基金公司而言，隨著基金數(shù)量的增多，基金會(huì)計(jì)也必須相應(yīng)增加。一般一只基金都是雙審制，需要兩名基金會(huì)計(jì)，有些節(jié)約成本的公司按照兩名會(huì)計(jì)核算多只基金的比例配置，但也有些公司兩名會(huì)計(jì)只對(duì)應(yīng)一只基金。據(jù)了解，某大型基金公司的基金會(huì)計(jì)人數(shù)高達(dá)50-60人，但該公司基金數(shù)量只有20多只。
一些基金公司后臺(tái)人員占到了公司人數(shù)的五分之一到四分之一，加上系統(tǒng)的投入，其一年產(chǎn)生的費(fèi)用很可能高于基金銷(xiāo)售的傭金費(fèi)。
據(jù)基金2011年報(bào)顯示，基金客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，即俗稱(chēng)的尾隨傭金”高達(dá)47.41億元。但基金的傭金已是一片紅海，除了絕大多數(shù)的銀行、券商，今年又有了獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的參與。而反觀后臺(tái)外包市場(chǎng)，尚未有一家公司介入。
基金的外包除了TA和FA，客服、品牌甚至研究都有可能成為外包對(duì)象。基金只要做好投資及風(fēng)控就好了。”有基金公司人士表示。
事實(shí)上，一些基金公司在客服方面已有外包嘗試。比如通過(guò)人力
資源公司找人來(lái)做客戶(hù)服務(wù)。但是這類(lèi)外包并不屬于專(zhuān)業(yè)性的外包公司。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，有些基金公司FA部門(mén)的員工聘任也采用這種模式。
對(duì)于基金公司從業(yè)人員而言，外包可能意味著公司原有從事相同業(yè)務(wù)的人員將被裁減。實(shí)際上，金融危機(jī)過(guò)后，國(guó)外一些資產(chǎn)管理公司也對(duì)后臺(tái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了外包。
匯豐資產(chǎn)管理公司就曾做過(guò)此事，但該公司對(duì)裁掉的員工進(jìn)行了妥善安置，要么進(jìn)入?yún)R豐銀行等系統(tǒng)，要么進(jìn)入外包的公司。匯豐和外包公司達(dá)成協(xié)議，要求外包的公司接收原有部門(mén)人員。
外包難度依舊
10年前，我跟隨我的原公司前往美國(guó)一些共同基金訪(fǎng)問(wèn)學(xué)習(xí)，其中重要的訪(fǎng)問(wèn)內(nèi)容就是觀察外包組織形式。”深圳某私募公司董事長(zhǎng)表示，其過(guò)去曾在深圳某基金公司擔(dān)任總監(jiān)職務(wù)。
但回國(guó)后，該公司并未將學(xué)到的外包經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到實(shí)際操作中。當(dāng)時(shí)管理層對(duì)外包還不是很認(rèn)可，因?yàn)橥獍墓静⒉皇芷浔O(jiān)管，在基金業(yè)剛起步的時(shí)候擔(dān)心其風(fēng)險(xiǎn)。”
這位董事長(zhǎng)也注意到了《證券投資基金管理公司管理辦法》修訂草案允許基金公司將部分業(yè)務(wù)服務(wù)外包的內(nèi)容，其表示無(wú)論是注冊(cè)登記還是基金會(huì)計(jì)這么些年沒(méi)有發(fā)生大事，應(yīng)該是很成熟了，所以管理層打算放開(kāi)此事。”
前述上海合資基金公司高管則認(rèn)為，由于近些年基金公司收入減少，成本壓力較大，管理層也愿意放開(kāi)外包業(yè)務(wù)。
但是，基金公司短期內(nèi)似乎并不買(mǎi)賬。
北京一家基金公司的總經(jīng)理助理認(rèn)為，基金公司會(huì)評(píng)估外包給公司帶來(lái)的利益，如果利益大，但損害也大，是不會(huì)進(jìn)行外包的。對(duì)許多公司而言，外包就意味著對(duì)過(guò)去建設(shè)的割棄，公司的資產(chǎn)會(huì)遭到損失，并且也會(huì)鬧出人事上的矛盾，對(duì)公司損害可能更大。
我們公司短期不會(huì)將后臺(tái)運(yùn)營(yíng)部門(mén)的業(yè)務(wù)外包，辛辛苦苦建立的團(tuán)隊(duì)和系統(tǒng)已經(jīng)很適合公司的運(yùn)營(yíng)，如果外包，將要重新磨合，短時(shí)間也很難滿(mǎn)足公司需求。”北京一家大型基金公司人士稱(chēng)，他認(rèn)為，小型公司可能更適合將運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)外包。因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)還需擴(kuò)張，外包將節(jié)約成本。
但小公司外包也有難度。我們公司應(yīng)該也不會(huì)，因?yàn)橐呀?jīng)花大力氣建立了后臺(tái)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)。”深圳一家去年剛成立的基金公司人士認(rèn)為：況且現(xiàn)在沒(méi)有成熟的外包公司可供選擇，對(duì)于小基金公司而言，風(fēng)險(xiǎn)把控更為重要，如果外包后出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么對(duì)于小基金公司而言可能是滅頂之災(zāi)。”
此外，無(wú)論公司大小、新舊，都對(duì)外包帶來(lái)的信息安全問(wèn)題表示擔(dān)憂(yōu)。TA和FA的外包都可能涉及到基金非公開(kāi)信息的泄露，更是讓各大基金公司頗感畏懼。
