2015年04月30日訊 上市公司投資P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)有其自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要,也是看中了互聯(lián)網(wǎng)金融的錢景”。然而,網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視,上市公司與網(wǎng)貸平臺(tái)之間的關(guān)系也應(yīng)成為監(jiān)管重點(diǎn)。
日前,P2P網(wǎng)貸公司積木盒子宣布獲得海通證券全資子公司等投資方共計(jì)八千四百萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。這是繼熊貓金控收購(gòu)你我貸51%股權(quán)、富貴鳥千萬(wàn)美元戰(zhàn)略投資共贏社、中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)公司組建陸金所之后,上市公司涉足P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的又一案例。
尋求多贏發(fā)展
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至目前,已有40余家A股上市公司涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè),投資總額大約在50億元至100億元之間。去年海通證券布局了91金融,今年又投資積木盒子,主要是看到了互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)前景可期。”海通證券子公司海通開元互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)負(fù)責(zé)人衛(wèi)冰飛說(shuō)。
網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春認(rèn)為,上市公司選擇投資P2P網(wǎng)貸行業(yè),多是因?yàn)楝F(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式遇到發(fā)展瓶頸,需要開拓新業(yè)務(wù)類型,而互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最近概念熱、發(fā)展錢景”好,對(duì)于具備資源的上市公司來(lái)說(shuō)是轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。
A股上市公司熊貓金控日前發(fā)布公告稱,擬通過現(xiàn)金方式收購(gòu)P2P平臺(tái)你我貸51%股權(quán)。熊貓金控同時(shí)宣布,其P2P網(wǎng)貸子公司銀湖網(wǎng)自去年7月1日上線以來(lái)總資產(chǎn)已達(dá)1600余萬(wàn)元,2014年報(bào)告期內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)盈利。
熊貓金控此前名為熊貓煙花”,是一家湖南的煙花生產(chǎn)企業(yè),此次涉足網(wǎng)貸行業(yè),顯然有轉(zhuǎn)型的考慮。P2P網(wǎng)貸公司為上市公司帶來(lái)真金白銀,是很多上市公司爭(zhēng)相進(jìn)入這一行業(yè)的直接動(dòng)因。銀湖網(wǎng)品牌總監(jiān)楊柳認(rèn)為,擁有國(guó)資、上市公司背景的P2P平臺(tái)資源豐富,不少平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了借助母公司強(qiáng)大的生產(chǎn)和銷售渠道實(shí)現(xiàn)了加速發(fā)展。由此看來(lái),上市公司進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域回報(bào)可期。
目前上市公司涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)的形式有幾種:一是直接投資成立子公司;二是入股現(xiàn)有網(wǎng)貸公司,收購(gòu)部分股份;三是數(shù)家上市公司合作籌資成立合伙公司,共同管理;四是上市公司與網(wǎng)貸公司進(jìn)行并購(gòu)重組。
融360發(fā)布報(bào)告顯示,截至今年3月底,全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)共計(jì)1719家,3月新增平臺(tái)69家。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的325家網(wǎng)貸平臺(tái)3月份撮合成交量是去年同期4倍多,創(chuàng)歷史新高。
上市公司涉足P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)可謂多贏”。朱明春認(rèn)為,一方面,上市公司促進(jìn)了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展壯大。網(wǎng)貸行業(yè)要服務(wù)兩端,即借款人和投資人,要保證投資人的資金安全和借款人能夠準(zhǔn)時(shí)還款。目前市面上不缺資金,缺的是優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。在撮合資金供需雙方方面,上市公司可以發(fā)揮其較強(qiáng)的資源優(yōu)勢(shì)。另一方面,上市公司介入互聯(lián)網(wǎng)金融,在資本市場(chǎng)上的想象空間變得更大,能更好地吸引各方資金,加速實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。
亟須加強(qiáng)規(guī)范
在看到發(fā)展前景之余,也不能忽視背后的風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)內(nèi)看來(lái),如何規(guī)范上市公司與網(wǎng)貸平臺(tái)的關(guān)系應(yīng)成為監(jiān)管的重點(diǎn)。
融360監(jiān)測(cè)顯示,今年3月份全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共出現(xiàn)52家問題平臺(tái),雖然本月問題平臺(tái)數(shù)有所減少,但仍遠(yuǎn)超去年同期水平。同時(shí),問題平臺(tái)跑路”現(xiàn)象也已發(fā)生多起。對(duì)于上市公司系P2P平臺(tái),專家建議,要加強(qiáng)信息公開的透明度。上市公司是公眾公司,其業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)情況都要向公眾公開,而網(wǎng)貸平臺(tái)是信息中介,要保證投資人的錢流入到實(shí)體企業(yè)中去,都需要提升信息公開的透明度。
但即便如此,潛在風(fēng)險(xiǎn)還有很多。朱明春認(rèn)為,一是目前行業(yè)監(jiān)管有待落地”,制定有效的監(jiān)管方案,加強(qiáng)風(fēng)控,協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系迫在眉睫。二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融,金融的風(fēng)險(xiǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和能力,如果稍有不慎,就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)窟窿”。
一家上市公司系P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的工作人員坦言,事實(shí)上,不少上市公司涉足P2P,都是沖著其融資能力來(lái)的。上市公司由于受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門的監(jiān)管,各方面操作比較規(guī)范,尤其是在信息披露方面。而目前P2P行業(yè)在關(guān)聯(lián)交易規(guī)范中仍主要以自律為主,特別是有部分平臺(tái)并非純平臺(tái),有資金池”業(yè)務(wù)的嫌疑,這些都需要上市公司在涉足這一領(lǐng)域時(shí)特別關(guān)注。
隨著上市公司系P2P平臺(tái)數(shù)量不斷增加,加強(qiáng)P2P在融資方面關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)范和監(jiān)管,對(duì)行業(yè)健康發(fā)展的重要性日益突出。”楊柳說(shuō)。