文/墨菲 晨曦
比來的網(wǎng)貸行業(yè)，實(shí)在是不太平。
網(wǎng)貸一哥陸金所，剛歷經(jīng)了一場“信任危機(jī)”——一張模糊的微信對話截圖，引發(fā)了破萬條債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
一波未平，一波又起。昨天，行業(yè)排名前十的紅嶺創(chuàng)投，其董事長周世平在論壇上頒布頒發(fā)清盤。
行業(yè)信心跌至冰點(diǎn)，不止投資人信心不足，就連行業(yè)領(lǐng)頭者，都心灰意冷。
看來，所謂的網(wǎng)貸洗牌期，并非末尾淘汰制，在監(jiān)管最后的鍘刀落下之時(shí)，無一有特赦，無一能幸免。
01 巨頭們的尷尬
“網(wǎng)貸一哥”陸金所，這幾日遭遇信任危機(jī)。
7 月 20 日上午，一張陸金所“被點(diǎn)名，馬上開整”的圖片在互金圈流傳。
網(wǎng)上流傳的截圖
不過是一張來歷不明的截圖，幾句語焉不詳?shù)膶υ?，恐慌情緒卻如散開的馬蜂群，嗡的一聲叮住了脆弱的投資人。
隨著消息的擴(kuò)散，不少投資人開始陸續(xù)轉(zhuǎn)讓手中金融資產(chǎn)，陸金所平臺上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)急速上升。最高峰時(shí)，陸金所債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目一度破萬，項(xiàng)目頁數(shù)達(dá)到 1400 頁。
陸金所后來公開回應(yīng)“目前一切經(jīng)營辦理正常，投資者合法權(quán)益不會受到任何影響”。
據(jù)監(jiān)管層對一本財(cái)經(jīng)透露，這次“點(diǎn)名”確實(shí)是因?yàn)榕c金交所合作的問題，“監(jiān)管叫停金交所通道模式之后，其他平臺的清理工作比較快，而陸金所一直遲遲沒有下架，導(dǎo)致被監(jiān)管點(diǎn)名”。
一張來路不明的截圖，就將網(wǎng)貸一哥拉下了神壇，可見行業(yè)之脆弱。
而此次風(fēng)波波及的平臺，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止陸金所一家，不少網(wǎng)貸平臺的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，都出現(xiàn)了必然幅度的增加。
“陸金所都被監(jiān)管點(diǎn)名，其他平臺危機(jī)恐怕更大”，在投資人群里，行業(yè)末日來臨的負(fù)面情緒，極為明顯。
監(jiān)管到來了一年多，網(wǎng)貸行業(yè)還是貼著“高風(fēng)險(xiǎn)”的標(biāo)簽，深陷“污名化”的泥潭。
一波剛平，一波又起。
昨日上午，一向喜歡“自爆家丑”的紅嶺創(chuàng)投董事長周世平，在官方論壇上放出了一個爆炸消息：
“網(wǎng)貸不是我們擅長的，也不是我們看好的，這塊業(yè)務(wù)最終會被老周清理出去，只是時(shí)間罷了。網(wǎng)貸有規(guī)模，有不良資產(chǎn)，沒有利潤，一堆人操心老周什么時(shí)間跑路，不想他們太累！”
周世平要將網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清盤，過渡期大概三年， 2020 年 12 月 31 日到期，將現(xiàn)有產(chǎn)品全部清理完成。
短短幾個小時(shí)，這篇帖子的留言就沖到了 60 多頁：震驚、不舍，還有“這天終于到來”的哀嘆妥協(xié)。
“行業(yè)是否會大地震？大平臺是不是都不保險(xiǎn)了？”投資人群里，大家剛剛有所放松的情緒，再度緊繃。
兩大巨頭的窘迫，讓投資人捕捉到不安的信號。
網(wǎng)貸行業(yè)排名第一的，，遭遇危機(jī)，排名前十的，退出清盤，一時(shí)間讓人感覺行業(yè)岌岌可危，如履薄冰。
“大家高估了投資者對行業(yè)的認(rèn)可和信任度，也表白現(xiàn)階段的投資者教育和溝通仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠”，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言稱。
而實(shí)際上，大家也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高估了行業(yè)從業(yè)者的信心。
行業(yè)的落魄與捉襟見肘，已然從底層的洗牌，開始往上層穿透——一個曾經(jīng)熾熱如火的時(shí)代，開始釋放落幕信號。
這場網(wǎng)貸行業(yè)遲暮黃昏的悲曲，真正的主角才剛剛登場。
02 時(shí)代結(jié)束
有人說，紅嶺創(chuàng)投開創(chuàng)了一個時(shí)代，而老周，親自給這個時(shí)代畫上了句號。
2009 年 3 月，紅嶺創(chuàng)投正式上線運(yùn)營。
網(wǎng)上傳言，老周曾經(jīng)是第一家P2P平臺拍拍貸的投資人，但他卻并不看好P2P“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的做法，于是創(chuàng)辦了“剛性兌付”的紅嶺創(chuàng)投。
在初期，“剛性兌付”確實(shí)給了投資人一顆定心丸，也使得整個網(wǎng)貸行業(yè)紛紛效仿。這建立了投資人和平臺的信任，而后期，剛性兌付卻將行業(yè)拉入深淵。
剛性兌付從金融層面來看，違背金融規(guī)律，沒有任何金融產(chǎn)品可以保本保息，毫無風(fēng)險(xiǎn)。
“在圈內(nèi)，老周是一個雙面性人物，有人認(rèn)為他憨厚、實(shí)誠，敢言敢行，投資人對他極為信賴；而另一邊，業(yè)內(nèi)人士對其開創(chuàng)了剛性兌付非常不滿，認(rèn)為是誤導(dǎo)了投資人，導(dǎo)致了后面的惡性競爭”，某資深從業(yè)者稱。
周世平也因此，背負(fù)太多罵名和壓力。
周世平曾經(jīng)自掏腰包數(shù)百萬，給投資人墊付，卻被指責(zé)“不守規(guī)則”。
《操心的人這么多，真夠閑的》， 7 月 26 日，周世平發(fā)了這個帖子，“別跟我扯規(guī)則，某一天損傷到你本人，會來跟老周講規(guī)則嗎？”
除了剛性兌付，紅嶺創(chuàng)投的另一個標(biāo)簽是“大單模式”。
2014 年，認(rèn)為小微信貸無法盈利的紅嶺創(chuàng)投，引入銀行專業(yè)團(tuán)隊(duì)，開始走大單模式，籌款額度上億的借款項(xiàng)目，開始頻繁出現(xiàn)在網(wǎng)站上。
當(dāng)時(shí)，就有不雅觀點(diǎn)認(rèn)為，大單模式對風(fēng)控要求甚高，紅嶺的做法過于激進(jìn)。
懷疑很快應(yīng)驗(yàn)， 5 個月后，紅嶺創(chuàng)投出現(xiàn)了第一筆大單壞賬，上億的規(guī)模，刷新了當(dāng)時(shí)P2P的壞賬歷史，也將大單模式推向風(fēng)口浪尖。
不過，承諾剛性兌付的紅嶺創(chuàng)投，“完美”解決了問題。周世平甚至因?yàn)樨?fù)責(zé)的態(tài)度，博得了投資人的信任。
此后，紅嶺創(chuàng)投仿佛陷入了一個“怪圈”，自爆巨額逾期壞賬，承諾剛性兌付——越說本身的問題，越有人喝彩。
2015 年底，周世平再次自爆，紅嶺有 5 億壞賬，投資人再次被老周的直言不諱而感動。
憑借著大單模式和剛性兌付，紅嶺創(chuàng)投穩(wěn)居網(wǎng)貸排名前列，周世平 “老實(shí)憨厚”的形象也深入人心。
但進(jìn)入 2016 年后，巨變猝不及防。
