新浪科技 譚宵寒
在樂視大廈樓下堅守了數(shù)月的供應商們終于要回家了。
9 月 18 日，樂視控股與樂視移動公司 50 余家供應商達成和解，解決債務額度超過一億元。供應商們甚至向樂視發(fā)來了集體簽名的感謝函——賈總是一個有擔當?shù)娜?，在如此困難的情況下他仍堅持著、努力著、履行著對我們的承諾。不過這次和解也只是承諾罷了，當向供應商們問起欠款是否已經(jīng)到賬等問題時，供應商并未多言。
而對于上市體系而言，也將面臨還款壓力，樂視網(wǎng)曾于 2015 年 9 月發(fā)行利率為7.5%的私募債 15 樂視02( 118370.SZ )，總額9. 3 億元，將在 9 月 25 日面臨回售。
8、 9 月樂視網(wǎng)需償還 20 億私募債
2015 年 8 月和 9 月，樂視網(wǎng)別離完成了“ 15 樂視01”和“ 15 樂視02”兩筆私募債券的募集。所謂私募債，是以中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉讓，預定在一按期限還本付息的一種公司債券。
樂視網(wǎng)的這兩筆私募債第一期發(fā)行規(guī)模為 10 億元，第二期發(fā)行規(guī)模為9. 3 億元，票面利率別離為8.5%和7.5%，期限均為 3 年期。不過第 2 年末投資者具有回售選擇權，在如今的情勢下，在本年回售或許是投資者們的共同選擇。
8 月份到期的那筆私募債券已經(jīng)說明了投資者行使了回售選擇權。 8 月，樂視網(wǎng)內(nèi)部人體現(xiàn)，“ 15 樂視01”私募債回售資金已經(jīng)籌措完畢，并已打到“中債登”的專用賬戶， 8 月 3 日將如期兌付給選擇回售的投資者。
到 9 月，第二期私募債券也即將面臨回售。按照協(xié)議， 2018 年 9 月 23 日為本期債券的兌付日。若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為 2017 年 9 月 23 日(如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日)。據(jù)樂視網(wǎng)當時發(fā)布的公告，實際認購本期債券的投資者共 4 家，但未透露具體的投資者。
這也意味著， 9 月 25 日是第二期期私募債的兌付日。在第一期私募債回售期前，樂視方面曾體現(xiàn)公司已經(jīng)正常推進二期公司債的相關工作，將用自有資金解決。另據(jù)財新報道，孫宏斌將先行對這兩只交易所私募債進行償付。不過，樂視網(wǎng)剩余的自有資金越來越有限。
樂視網(wǎng)自有資金不足 30 億
從本年上半年樂視網(wǎng)的財報數(shù)據(jù)來看，截至 2017 年 3 月 31 日，公司負債余額為187. 86 億元，其中，短期借款余額為21. 78 億元，長期借款余額為30. 13 億元，一年到期的非流動負債為19. 8 億元。
二季度，公司負債、一年內(nèi)到期的非流動負債再度增加。截至 2017 年 6 月 30 日，公司負債余額為193. 51 億元，其中流動資產(chǎn)負債為125. 8 億元。流動資產(chǎn)負債中，短期借款余額為21. 11 億元，應付賬款為58. 4 億元，一年內(nèi)到期的非流動負債為23. 59 億元。
二季度樂視網(wǎng)流動資產(chǎn)為179. 05 億元，但樂視網(wǎng)賬面上的資金在減少，一季度貨幣資金為36. 58 億元，到二季度末樂視網(wǎng)的貨幣資金減少至29. 82 億元，顯然，不足以支撐短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債。而按照樂視網(wǎng)將用自有資金解決私募債的說法，樂視網(wǎng)的貨幣資金總額在三季度將進一步下降。
資金緊張期間 賈躍亭、賈躍芳拿回借款
而從負債上來看，公司負債、一年內(nèi)到期的非流動負債再度增加，但因賈躍亭、賈躍芳的借款產(chǎn)生的其他非流動負債卻在減少。按照樂視網(wǎng) 2016 年半年報，賈躍亭借款給樂視網(wǎng)期余額為20. 71 億元，期末余額為 25 億元，賈躍芳借款給樂視網(wǎng)在本陳訴期內(nèi)未變動，依舊為14. 02 億元。
但到了 2016 年末，賈躍亭借款期末余額釀成了 260 萬元，賈躍芳借款期末余額變?yōu)?. 34 億元。再到 2017 年半年期末，賈躍亭借款和賈躍芳借款均變?yōu)?0 元。
這也是近來深交所向樂視網(wǎng)發(fā)問詢函，詢問賈躍亭對上市公司的承諾履行事項的原因。 2015 年 6 月，樂視網(wǎng)公告稱，公司將與賈躍亭簽署第一筆資金的《借款協(xié)議》，借款金額為不少于 25 億元，借款期限將不低于十年(120 個月)，免收利息，用于增補公司營運資金。
借款到期后，公司將有權按照自身經(jīng)營狀況自主決定續(xù)借或者償還，所涉關聯(lián)交易亦需經(jīng)董事會與股東會審議，屆時賈躍亭將回避對應關聯(lián)的表決，如若續(xù)借此筆資金，仍將免收利息。在此之前，樂視方面還曾體現(xiàn)，賈躍亭還將有近 80 億元資金將無息借款給樂視網(wǎng)。
但從本年半年報來看，賈躍亭本年上半年已未將減持資金無息借給上市公司。昨日晚間，樂視網(wǎng)發(fā)布《中德證券有限責任公司關于樂視網(wǎng)信息技術(北京)股份有限公司2017 年半年度跟蹤陳訴》，陳訴顯示，2015 年至今，賈躍亭減持資金借予上市公司的最高額為47. 16 億元，累計發(fā)生額為113. 4 億元。但在 2017 年上半年，在公司資金緊張的情況下，賈躍亭未根據(jù)此前承諾將減持資金繼續(xù)借予上市公司使用。
賈躍亭手上還有樂視哪些資產(chǎn)
